出价51亿，锂电隔膜巨头将被100%收购！

4月29日晚，佛塑科技（000973）发布了重大资产重组草案。公司拟通过发行股份及支付现金的方式向袁海朝等102名交易对方购买其合计所持有的河北金力新能源科技股份有限公司（简称“金力股份”）100%股份。

整体交易价格50.8亿元，其中以发行股份方式支付对价46.8亿元，以现金方式支付对价4亿元。

同时，佛塑科技还拟向控股股东广东省广新控股集团有限公司（简称“广新集团”）发行股份募集配套资金不超过10亿元，用于支付本次收购的现金对价、补充企业流动资金及偿还债务。

受此消息影响，截至4月30日收盘，佛塑科技报收6.37元，下跌4.07%，总市值61.62亿元。

佛塑科技主要从事各类先进高分子新材料的生产与销售，主要产品包括光学薄膜、双向拉伸薄膜、渗析防护材料、塑编阻隔材料和其他材料。

去年11月，佛塑科技就曾宣布计划收购金力股份100%股份，并成立新公司投建复合集流体领域项目。

金力股份是全球锂电池隔膜头部企业，尤其是湿法隔膜2021年国内市场占有率约为8.9%，行业排名第四，已与宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能、瑞浦兰钧、微宏动力、天津力神、海四达、天鹏电源、星恒电源等国内知名锂电池厂商建立了稳定的业务合作关系，并开始向LG化学、SKI、现代、远景AESC等海外电池厂商小批量供货。

金力股份曾于2022年12月申报科创板上市，但在2023年9月，因主动撤回上市申请文件，上交所终止对金力股份上市的审核。在冲击科创板IPO未果一年多后，金力股份走上了被并购之路。

公告显示，2023年、2024年金力股份分别实现归母净利润1.31亿元、-9133.62万元，盈利指标存在较大波动。佛塑科技表示，金力股份2024年亏损是因行业阶段性供需失衡导致行业盈利能力下降，以及前两年新增的多条产线陆续投产及“转固”，导致折旧费用大幅增长。剔除相关影响后，2023年至2024年，金力股份息税折旧摊销前利润分别为5.7亿元和6.3亿元。

2024年下半年以来，锂电池隔膜行业整体价格已止跌企稳，金力股份销量稳步增加。2025年一季度，锂电池隔膜市场需求持续增长，金力股份实现扭亏为盈，预计2025年全年锂电池湿法隔膜销量超45亿平方米。

对于此次收购，佛塑科技称，本次交易完成后，将通过与金力股份业务资源及供应链的整合，以锂电池隔膜作为突破，打开新能源领域发展空间，拓展新能源领域产业机会，提升公司在新能源电池领域的影响力。

值得指出的是，据袁海朝在内的8名业绩承诺方承诺，金力股份2025年、2026年和2027年将分别实现合并报表的净利润不低于2.3亿元、3.6亿元以及6.1亿元。