宁王掀起价格战，一将功成万骨枯？

锂电池行业，还未来得及步入产能过剩，平地却起波澜：宁德时代，正掀起一场前所未有的惊涛骇浪，行业洗牌与重构刚刚上演。

做企业，永远没有终点。凭借从锂矿到终端的全产业链一体化优势，本已处于行业绝对领先地位的宁德时代，掀起“锂矿返利”计划。这个计划，用宁德的说法，是有利车企降本。在“最氢储”看来，其本质却是通过动力电池价格战，长协锁定下游车企，巩固其优势地位，一统江湖。

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宁王的礼物

根据上海钢联数据，截至2月21日，电池级碳酸锂均价报42．9万元／吨，已较2022年11月高位时的近60万元／吨明显回落。

最近，宁德时代正推行一项“锂矿返利”计划，说是要降低合作车企的采购价格：

从今年下半年开始，宁德时代一部分动力电池的碳酸锂价格将以明显低于目前市场价格的20万元／吨结算。但签署这项合作的车企，需要承诺不低于80％的电池采购量来自宁德时代。宁德时代与蔚来、理想、极氪等车企正在探讨这一模式。最近，多家车企也均已证实，宁德时代的确已经与部分重点战略合作车企达成了相关价格协议，向这些企业供应的电池中，将有50％以碳酸锂材料20万元／吨的价格计算价格，但这一比例后续也会动态调整。最氢储认为，后续怎么个动态调整法，当然要看市场竞争格局和上游原材料生产情况。这一点，还是埋有一定的伏笔和玄机的。

来源：亿欧智库

通过上述这张表不难看出，宁德时代如果锁定目标电动车企80％的订单，受到最大冲击的，无疑是比亚迪、蜂巢能源、LG新能源等这些企业。而这些企业的产能一旦扩出来，和宁德的差距势必会缩小。

汽车行业普遍认为，中国新能源汽车市场有望在今年继续实现一定增长，但前两年那种翻番式的暴涨已经不太可能。此前因为需求无法满足供给、由此产生的电池材料价格飙升，也将因为供需关系的改善而回归冷静。所以，在建中的、庞大的锂电池产能，对于下游汽车客户的争夺就不可避免。宁德时代希望锚定，希望确定性，自家产能不能受到影响。通过长协订单绑定下游客户，在一些供需刚性强、价格波动大的大宗商品领域较为常见，但多是锁量不锁价，价格往往随行就市，根据现货价格确定。但是，但是，像宁德时代这种以明显低于市场价格的固定价格方式来绑定长协订单、且规定客户采购量的做法，并不多见。

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冠军的成色

除了返利给车企之外，宁德时代真的是因为遭遇到了挑战、不得已而为之吗？我们可以先看一下宁德时代的行业地位，究竟是危机四伏，还是拿着望远镜也看不到对手？把这个问题搞清楚了，或许就找到了破解宁王发动这场锂矿返利活动的思考原点。

数字最客观，但也往往最容易蒙蔽人。宁德时代是全球的龙一不假，但这个第一的成色，很不简单。

来源：SNE

行业的龙二、龙三、龙四，三个加起来，市占率不过34％，不及一个宁德时代。而且，绝对领先基础之上，还能实现百分百的增速。

另外，在储能电池领域，宁德时代的优势更是压倒性的，没有一个对手的市占率能超过10％

这即使在过反垄断的重点领域——电商行业，阿里的优势也不及宁德在锂电池行业的地位。龙二龙三都不小，加起来肯定超过老大。