“电池独立”之路第一篇：需求旺盛，供给受限，“白色石油”话语权争夺再加剧

编者按：全球汽车电动化发展趋势加速，锂作为动力电池核心元素，被称为新能源时代的“白色石油”。在锂资源价格快速增长，甚至供不应求，脱离矿产周期规率背景下，新能源整车企业需要接受新的价格逻辑，它们中的头部势力也已经开始加快锂电池上游、锂矿的布局，自研电池，力图掌握话语权。从本篇文章开始，车市睿见将推出四篇“电池独立之路”系列文章，通过对锂矿分布、锂电池研发周期和对电动汽车发展的影响等维度，探讨中国新能源汽车行业“电池独立”的前景。

锂是自然界中标准电极电势最低、电化学当量最大的金属元素，是动力电池的理想材料。随着新能源汽车销量飞速增长，锂的用量大幅攀升。公开资料显示，2021年全球开采的锂61％被用于生产汽车动力电池。锂，作为新时代的“白色石油”，关乎着新一轮“能源问题”，当下在全球矿藏分布如何？

▍全球锂矿分布不均

作为一种活跃性较强的金属，锂资源以各种化合物的形式存在于地壳中，并主要以盐湖卤水（58％）、硬岩性锂矿（26％）及锂黏土矿（7％）等形式分布于南美、北美及澳洲等地。

公开数据显示，截至2021年，全球锂资源的总量为8900万吨，已探明的储量为2200万吨，随着勘探的持续和开采技术的提升，锂资源总量将会继续增加。

从已探明的储量来看，南美玻利维亚、阿根廷、智利三个国家锂资源占比合计为57％，且主要以盐湖卤水形式存在。美国、澳大利亚锂储量分别占10％、8％，主要以锂矿石形式存在，中国已探明锂储量占比约6％，其中80％以盐湖卤水形式存在。

这当中，虽然南美三国占据目前全球最大的锂矿储量，但受制于南美三国政局、技术等问题，导致其锂产品的占比并不大。美国及欧洲等均受制于政策以及开采环保等限制，锂产品的产量也较小。

非洲锂矿主要位于刚果（金）、马里、津巴布韦及加纳，优点是许多资源尚未被开发，空间大。劣势是基建落后，需额外投入更多开发、运营成本。

制表：车市睿见 数据来源：美国地质勘探局USGS

相比之下，澳大利亚的锂资源以最易开采的硬岩性锂矿石为主，无论是开采技术还是开采成本都可以达到相对较低的水平。加之相对完善的基础设施，澳大利亚成为了目前锂产品供应最为稳定的国家。而其锂矿龙头企业皮尔巴拉（Pilbara）的锂精矿拍卖，也已经成为全球锂价格走势的风向标。

▍我国有储量优势，但开采成本高

中国锂矿资源丰富，矿床多，规模大，是我国的优势矿产之一。锂矿床在空间上的分布呈现区域性集中特点，储量多在青藏高原。目前探明的锂矿床分布于我国9个省（自治区），主要集中于青海、西藏、四川、湖北。

我国锂资源总体上拥有较大的资源量，包括盐湖资源、锂辉石资源、锂云母资源等，但优质锂矿较少。硬岩型锂矿主要分布在四川、江西等省份；盐湖型锂矿则主要分布在青海和西藏地区。

此外，我国锂资源相对提取成本高、难度大，矿山盈利能力不及国际水平。2019 年，全球主要锂矿项目的平均开采现金成本4083美元／吨碳酸锂，而我国的宜春锂云母矿、扎布耶盐湖、东西台吉乃尔盐湖、察尔汗盐湖的锂开采现金成本在5002美元／吨碳酸锂至9274美元／吨碳酸锂，比全球重要锂矿项目平均成本高出了23％至127％，这也导致国内自供在成本上无法满足需求。

因此，虽然我国已连续5年成为全球最大锂电池消费市场，也拥有可观的锂电池产能，但锂原料高度依赖海外进口。根据五矿证券的数据，2020年中国锂盐产出结构中，产自海外锂资源的锂盐占比超71％。

市场研究机构基准矿物情报显示，锂资源从勘探至最终投产一般需要4－8年，处理矿石并将其转化为化学品（即氢氧化物和碳酸盐）的设施需要2－3年才能建成。中金公司的研报认为，目前我国多数尚未进入开发的锂矿项目至2028年也难以投入供给。预计2021－2025年锂供给的复合增速为33％，滞后于锂需求端37％的复合增速。这就导致我国在未来几年将依旧依赖于进口锂产品资源。

锂电池产业上下游  图片来源：川财证券

事实上，锂电产业的战略资源重要性一直存在，新能源汽车产业的强势崛起重燃了市场关注。锂作为新能源变革中的关键矿产资源，未来还将引发国家间资源较量的进一步升级，锂矿极有可能像石油一样，作为战略资源牵动全球的经济发展格局。谁掌握了关键性矿产，谁就掌握了新能源的未来。汽车企业上探锂电池材料供应链，这场“话语权”争夺战的走势尤为重要。

电池独立系列文章的第二篇，将关注“白色石油”在新能源时代的战略地位。

       原文标题 : “电池独立”之路 | 第一篇：需求旺盛，供给受限，“白色石油”话语权争夺再加剧