炒股的朋友经常会涉及到锂电池板块,锂电股指锂电行业上下游相关企业的股票,包含锂电池镍钴锂矿,正负极,隔膜、电解液和锂电池企业。锂电世界引用了知乎上的一篇文章,帮助我们如何选择锂电板块,及如何判断一只锂电股票的优劣。
一直看笔者公众号的朋友都知道,笔者年前开始一直推荐大家买入锂电池的股票,但是锂电池股票那么多,最后到底选择哪只作为交易对象呢,笔者今天介绍一下自己在锂电池的选股思路。
选股第一步:判断公司经营范围以及是否前景景气?
原来文章说了很多次,选锂电池个股,最根本的一条就是要有矿。除了锂矿以外,还有钴也是很重要的金属。
而且钴的产量和存量都极其有限,从题材的炒作来说,钴是最好的,A股的钴企业就只有一家,华友钴业,这个股我没有买,但是基本面是看好的,这个没买的原因后面一起说。
那么除去钴以外,拥有锂矿的企业其实不多,天齐锂业,天赐材料,赣锋锂业,江特电机。大致就是这么四家。
这里还有一个问题就是最近炒的盐湖提锂的事情。因为中国锂矿石资源不多,大部分需要国外进口,上面这三家公司的锂矿也大多采取国外控股的形式参与。
而中国的锂矿资源绝大部分集中在盐湖里面,但是在今年以前,中国盐湖提锂技术一直很难用于大规模的工业开发。
其主要原因主要有两点:
第一点 钾和锂的分离技术难题一直无法突破,其代表就是盐湖股份,尽管这个公司拥有大片的盐湖区,但是他没有相关技术,因此一直只能够以钾资源作为它的主要产品。
第二点 中国盐湖中钾锂比过低,这也为工业应用带来很大的困难。
在2016年这一项技术有了重大突破,盐湖股份入股的蓝科锂业解决了这个工业困难,并且伴随碳酸锂的涨价跨越了工业成本门槛,并最终在连续亏损3年以后获得了盈利,这也是盐湖提锂炒作的根本因素。
但是笔者不得不说的是,盐湖提锂其最大的硬伤在于两个。
1. 较高的成本
目前宣传的盐湖提锂成本低于锂矿石,但这只是对一部分盐湖而言,对于大多数盐湖其成本并不低。而且这里偷换了一个概念。:盐湖提锂的出来的是工业级碳酸锂,根本不能用于锂电池的生产。锂矿石中得出的电池级碳酸锂,如果非要从工业级碳酸锂再提纯,其成本远远高于锂矿石。
2. 不足的供给
目前盐湖提锂的供给量大概在6万吨每年,这个数字就算是真的也很难弥补短时间锂的需求,因此短期之内笔者认为盐湖提锂并不能够影响实际的供需关系,但是这种利空是可以让股价的下跌跌出一个黄金坑的。
选股第二步:判断合理是否价格?
前面的分析已经说了,锂和钴的前景是向好的。这些公司笔者不敢说一定经营很好,但是他们的产品和经营模式的景气度至少是有保障的。
我们来看一下当时五家公司的估值,天齐锂业最低,不到30倍,但是需要关注的是天齐锂业明年产能扩张需要等到2018年年底投产,因此明年天齐锂业的业绩增长完全依赖于碳酸锂的价格,因此30倍的价格只能算是不高,好在配股这事直接砸了一个黄金坑出来。江特电机最高60多倍,主要原因是前期炒作过猛,因此也不再考虑。
天赐材料当时估值在38左右,但是值得注意的是明年天赐材料一个碳酸锂项目投产,贡献利润1.3个亿,相当于今年总利润的三分之一。按照这个利润增速,明年市盈率就只有不到25倍,这个价格是很好的价格。
因此,笔者选取了天齐和天赐作为操作标的。
选股第三步:分析技术图形。
上过笔者培训课程的朋友大多知道,笔者把10周线作为交易的依据。12月22日天赐材料站上10周线,25日回踩10周线确认,笔者因此在这里大仓进场。
天齐锂业笔者低估值时候底仓进场,买的很少,目前还没站上10周线,因此还没有加仓进场。
大家可以以此对应参考下。
上证指数
目前指数运行的很健康,上文中讲的中证500确实比其他两个股指标的表现的更好。其实笔者上文推荐并且自己买中证500指数根本原因是,笔者总觉得上证50和沪深300这两个指数回调的太浅太浅了,有一些不符合常理。
笔者现在的仓位是50%左右,除了30%锂电池以外就是券商,这几天有点蠢蠢欲动的感觉,这很正常,小盘股活跃了券商也会有所表现。
目前最关键的就是后面可能的回调,这里各大指数周线都收出了周阳线,靠不靠得住关键看回调是否确认。目前上证50已经开始回调2天了,再启动的时候是再加仓的好机会。感觉到农历新年之前行情不会太差,其他的也没啥要说的了。
这是笔者开公众号以来第一次介绍自己的交易细节,算是2018年一个新的尝试,不知道大家是否喜欢这种方式,可以在后面建议留言给笔者,笔者会认真总结。