新能源观察：储能的“饼”有多大？

我国政府为确保能源供给安全与清洁利用，在9年前提出了能源革命的战略。而能源要革命，必须打通它的“任督二脉”：督脉自上而下，推行化石能源的清洁高效利用技术；任脉自下而上，提高可再生能源的接入比例。

但是在自然环境中，风力时大时小，天气有晴有阴，这些设备发出的电可能时有时无，这会给电网的调度带来多大难度？当今社会，一天停电一次都会令人抓狂，更何况随时停电的达谟克利斯之剑时刻高悬？

因此打通任督二脉，中国乃至世界的能源格局将会彻底发生变化。其中储能技术是亟需突破的核心关卡。

01

什么是储能？为什么需要储能？

其实关于储能是什么很好理解，说白了就是电力系统的“充电宝”。而为什么要发展储能，核心的关键是储能可以让新能源真正实现能源革命。

迄今为止，世界共经历了4次能源危机，人类逐渐厘清了能源与经济发展、社会稳定乃至国力竞争之间的关系。

解决能源危机的办法既需调配，又需消纳，而储能则是解决这一问题的关键。

一方面，通过储能“顶峰”作用可保障能源安全供应，另一方面通过储能的“调峰”作用可提升新能源消纳能力，从而达到削峰填谷，驱动新能源产业发展的终极目标。

为大力发展储能，国家在《“十四五”新型储能发展实施方案》中提出到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件。

很多城市在推进“新能源+储能”新模式时，也会强制要求清洁能源基地建设须配套20%的储能规模。内蒙古、新疆等一些新能源占比较高的省份，甚至要求配时长4小时以上储能设施。

而有了储能，新能源可以自由并网，风机可以随意转动而不限电，微网系统让社区更安全，智能电网不在流于概念，能源互联将会轻松实现，有了储能，我们更可以像在淘宝网上买衣服一样购买电能。因此储能是新能源代替化石能源的关键一环，是能源利用方式变革的支点。

在用户方面，储能最常见的应用是利用峰谷电价差进行套利。具体来说，通过在低电价时给储能系统充电，在高电价时给储能系统放电，可以实现峰谷电价差套利，降低电力成本。对于大型工业企业来说，也可以利用储能在负荷高峰时放电，从而实现降低产能电费。

02

技术路径百花齐放电化学储能最受关注

在技术路径方面，广泛使用的储能技术分类方法是基于其储能形式。储能可以分为：机械储能、电化学储能、热储能和化学储能。

其中机械储能中的抽水蓄能由于技术最为成熟，目前是储能市场上应用最广、占比最高的技术，但是抽水蓄能对于地理条件的依赖度高。

尽管多重技术路径颇有百花齐放的态势，但锂离子电池在新型储能应用上仍占据绝对“C位”。

根据中国化学与物理电源行业协会的统计数据，2022年全球新型储能累计装机中，锂离子电池占比为86.8%，备受资本关注的钠离子电池和液流电池仅为1.3%和0.9%。

中国的情况如出一辙。2022年中国新型储能新增装机中，锂离子电池占比为90.7%，液流电池占比为3.5%，压缩空气占比为1.9%，其余路径均分别不超过1%。

从成本角度看，根据光大证券测算，抽水蓄能是当前成本最优的长时储能方式，技术成熟，各项指标不会再发生明显的变动；压缩空气储能若实际储能效率提升到70%，其经济性有望超过抽水蓄能。

锂离子电池储能：随产业化进程加速和原材料价格回落，锂离子储能初始投资成本将逐步下降；钠离子电池储能：当初始投资成本降低到1.3元/Wh时，其经济性有望超过现在的锂电储能；液流电池储能：当初始投资成本降低到2元/Wh时，其经济性有望超过现在的锂离子电池储能。

03

机构集体看好储能未来市场空间

对于储能的未来需求，各大机构可以说是非常看好。甚至有观点认为储能就是2019年的光伏，储能是下一个光伏赛道。

大家的观点无非是储能赛道渗透率够低，渗透率5%，刚从主题投资进入赛道投资阶段，后续空间巨大且不可证伪。

过去一直是炒概念，国家强推来配储，虽然可能赛道里大家跑马圈地阶段抢市场，根本就不赚钱，但是风光的加速发展、储能的成本快速下降一叠加，刚刚突破性价比奇点，进入了实际被产业认可的赛道投资阶段。

而支撑这些观点的则是储能的增长数据确实非常快。

从装机数据看2023Q1淡季不淡，国内储能装机2.4GWh，yoy+2105%；储能中标9.92GWh，其中1、2、3月分别为2.6、3.1、4.2GWh，逐月提升。根据CNESA，中国2023年新型储能装机有望达到18.2GW/yoy+149.3%。

国际市场，根据集邦咨询预测，2023年全球储能装机有望达到34.9GW/77.9GWh，按功率计算同比增长71.1%，其中德国有望新增装机1.58GW/2.84GWh，yoy+23.44%/+40.59%，美国有望新增装机11.67GW/30.12GWh，yoy+133.87%/+121.8%。

根据CNESA、亿欧智库，全球2025年储能新增装机容量有望达348GWh，若以2022年新增储能结构折算，全球2025年新型储能装机有望达257.8GWh，2023-2025年的3年CAGR高达69.1%。其中，中国新型储能2023-2027年有望共新增125.3GW，5年CAGR为44.2%。

04

大量玩家涌入但大部分或许只是陪跑

虽然国内储能市场仍在保持高速增长但市场主体增长更快，导致目前市场上出现“僧多粥少”的局面。

毕马威和中电联联合发布的一份行业研究报告提到，仅2022年国内成立了3.8万家储能相关企业，是2021年的5.8倍。

2022年以来，宁德时代、亿纬锂能、比亚迪、鹏辉能源、欣旺达、蜂巢能源和海辰储能等电池企业密集公布了产能建设规划、项目签约、开工、投产等动向。

除专业电池厂商外，还有不少跨界储能的企业。据统计，2022年，超20家上市公司跨界涌入储能赛道，其中不乏行业龙头，如美的集团、中核钛白等。

并且现实中，储能市场虽然仍处于发展早期，但已经形成了初步的竞争格局，市场集中度并不低。

根据CNESA和前瞻产业研究院数据，2021年国内电化学储能系统集成商CR10(前10名的市占率)就已超过75%。

这也意味着，新进玩家需要从电池巨头中抢夺市场份额。