马斯克怒吼，“宁王”背刺，锂业诸侯遭遇“削藩”？

来源：一号企业家 作者：GreenFire

一号说：

宁德时代掀起价格战，刀刀砍向碳酸锂？

新能源汽车价格战箭在弦上，而占据汽车成本40％以上的动力电池，将会是这场价格大战的关键战场。

对此，宁德时代（300750．SZ）洞若观火，“锂矿返利”计划适时而出。

简而言之，宁德时代携理想、蔚来、华为、极氪等一众新能源车企之势，刀刀砍向上游碳酸锂原材料商。

在碳酸锂均价尚在40万元／吨的关口，宁德时代就向车企承诺一部分动力电池的碳酸锂价格将大幅降价，未来三年结算价为：

20万元／吨

当然前提是，签署这项合作的车企需要将约80％的电池采购量承诺给宁德时代。

以价换量，动力电池卷起来。

碳酸锂不香了？

2月22日，上海钢联最新数据，部分锂电材料的报价持续走低，其中工业级碳酸锂均价今年首次跌穿40万元／吨的大关来到39．5万元／吨，被市场指为：

重新回到“3时代”

目前，工业级碳酸锂价格行情已是2022年年初的碳酸锂同期水平，但相较去年同期，这次的锂价却“同价不同趋势”，未有涨势表现，尽显下跌预期。

22日数据同时显示，电池级碳酸锂跌6500元／吨，均价报42．25万元／吨。

事实上，电池级碳酸锂价格从去年11月中旬开始下滑，至今已有三个月。中国能源报分析，根据各方预测来看，碳酸锂价格长期看仍将呈下滑趋势。

碳酸锂现货价格走势

巧的是，同是在2月22日，“工信微报”公众号也发布了2022年有色金属行业运行情况。其中，2022年电池级碳酸锂价格同比上涨明显，现货均价同比上涨：

301．2％

回望2022年1月6日，电池级碳酸锂均价报30．25万元／吨，刚刚站稳30万元价格带时，市场已在热议离50万元价格关口还有多远。

彼时有此推测并非空穴来风，因30．25万元／吨的价格，较2021年12月31日的28万元／吨，上涨了8％；而较上年同期的5．68万元／吨，却已经是：

上涨超4倍

后来的走势说明，2022年年初的预测完全正确。

2021年底，电池级碳酸锂价格还是27万元／吨左右，尔后从2022年上半年发力上涨，在9月起突破50万元／吨，11月突破60万元大关，最高时达到61万元／吨左右。

近年新能源乘用车销量及增速一览

背后的缘由正在于新能源车销量大幅攀升。

而此时的电池厂商司发自内心的声音，只有四个字：

我为锂狂

碳酸锂量价齐升背景下，以赣锋锂业等为代表的锂盐公司则是心中狂喜，因为背后的利润实在太丰厚。

中国基金报报道称，一家盐湖提锂厂商人士告诉记者，以盐湖提锂为例，成本仅2－3万元／吨，而且提锂周期非常短。此前，藏格矿业在机构调研中也提到，公司碳酸锂单吨销售成本控制在3万元左右，有较强成本优势。

2022年二季度电池级碳酸锂成本曲线

仅从天齐锂业2021／2022的财报中即可窥见一斑。

2022年Q1－3，天齐锂业的销售毛利率分别为85．28％、83．67％、87．29％，销售净利率也在70％以上，二季度甚至达到83．98％。

反观2021年Q1－4各季度，天齐锂业的销售净利率则分别为－20．12％、10．49％、18．00％、33．80％。

在资本市场上，锂盐产能也与市值挂上了钩，真是“有锂走遍天下”。

A股上市公司锂盐产能与市值

狂飙的碳酸锂价格曾让锂盐公司赚得盆满，诱人的蛋糕更催促着他们提枪上马，只为一件事：

扩张产能