超64亿！宁德时代拿下“天价锂矿”

1月12日消息，雅江县斯诺威矿业发展有限公司破产重整案第五次债权人会议普通债权组第二次表决会在成都高新技术产业开发区人民法院进行。作为重整投资人的宁德时代抛出逾64亿元重整计划方案，并且该重整方案已获全票通过。

这意味着宁德时代成为成为“天价锂矿”的赢家。

宁德时代VS协鑫能科

有媒体报道指出，宁德时代作为重整投资人向斯诺威矿业提供16.4亿元，全额清偿重整计划规定支付的破产费用并清偿各债权；宁德时代将受让斯诺威矿业出资人100%股权（对应出资额5075万元）；受让条件为宁德时代向各出资人支付48亿元作补偿金，对出资人（或其股权继受人）同比例补偿。

据了解，尽管天华超净、盛新锂能等上市公司都曾表露对斯诺威矿业的兴趣，但真正参与斯诺威矿业竞争的主要是宁德时代与协鑫能科。

具体表现是，协鑫能科曾完成收购斯诺威90%以上的普通债权，而宁德时代则完成了更为重要的职工债券收购。

当宁德时代于1月11日抛出逾64亿元的重整计划方案时，作为债权人的协鑫（含协鑫能科及其关联公司）并未投出赞成票，对方案持有异议。

直至1月12日，宁德时代逾64亿元的重整计划方案才获全票通过。

拍卖曾9轮熔断

自2022年11月25日至12月14日，斯诺威54.2857%股权拍卖持续超19天仍未落槌成交。

其中，2022年12月13日16点，斯诺威矿业54.2857%股权第9轮拍卖正式开始。该轮拍卖起拍价18亿元，保证金3.6亿元，加价幅度900万元或900万元整数倍，封顶价为20亿元。

竞买信息显示，该轮拍卖起拍后5分钟，竞买号为“F2149”的竞买人开始出价，价格为18亿元。2分钟后，竞买号为“E6982”的竞买人一口气加价2亿元，强势封顶。至此，该轮拍卖仅持续7分钟即宣告结束。

这就是斯诺威矿业54.2857%股权第9轮熔断。之前的8轮，也全部以封顶熔断告终。

按原计划，第10轮拍卖起拍时间为第9轮拍卖结束后48小时内。但是，原本准备进行的第10轮拍卖，因重整计划方案可能对标的有重大影响而宣告中止。

2022年12月26日，斯诺威矿业第四次债权人会议召开。据媒体报道，该会议主要讨论更换斯诺威矿业管理人四川达宽律师事务所（下称“达宽”）。根据提案内容，达宽被指“在招募重整投资人过程中，存在损害全体债权人的合法权益的行为”。

2023年1月8日下午，斯诺威矿业第五次债权人会议召开，讨论详细的重整计划草案，债券人会议分组（债权人、职工代表、大股东）对草案进行表决。

然后就是上文提及的1月12日出最终结果。

“天价”名副其实

维科网锂电注意到，1月9日，天齐锂业控股子公司TELA拟以每股0.5澳元价格，收购澳大利亚上市公司ESS所有股份，该笔交易合计约1.36亿澳元，按1月4日人民币汇率中间价折算约6.32亿元。

根据ESS资源报告，ESS 锂矿资源总量为1120万吨，平均氧化锂含量为1.16%。除了锂矿之外，ESS还拥有Juglah Dome金矿项目和Golden Ridge金矿项目100%的所有权。

斯诺威矿业方面，其拥有四川省雅江县德扯弄巴锂矿、石英岩矿详查探矿权，工业矿和低品位矿矿石量达2492.4万吨，平均品位为1.18%。

对比来看，ESS锂矿的锂资源储量约为斯诺威旗下锂矿的44.93%（1120VS2492.4），但此次ESS的交易价格仅为斯诺威重整投资逾64亿的9.88%（6.32亿元VS64亿元）。

海外买矿可能性价比更高些。

不过，与斯诺威锂矿存在审查债权，以及其探矿权证取得、增补矿种过程涉嫌违法、违规，存在一定灭失风险一样，ESS锂矿的交易尚需取得澳大利亚证券投资委员会、澳大利亚证券交易所及澳大利亚当地法院等有权部门的审核批准，满足《计划实施协议》约定的交易先决条件，因此该交易的实施也存在不确定性。

总结

近日，电池级碳酸锂的价格从此前接近60万/吨下跌至不足50万元/吨。

“天价”斯诺威锂矿的归属明朗，是否将刺激锂价出现一波涨势，而令电池级碳酸锂价格重回50万元/吨之上？

有待后市验证。