锂电业狂欢警示录：越是形势大好、越要如履薄冰

惊醒多少梦中人？

作者：赤耳

编辑：王蒙

风品：沈禾

来源：首财——首条财经研究院

“有锂走遍天下，无锂寸步难行”。

这句流行梗虽略显夸张，却一语道破锂电业的受捧程度。

大热逻辑是什么？

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预喜连连 锂电业大年

进入10月，三季报预告进入密集发布期，各路资金又开启一波调仓。

截至10月21日，沪深两市已有超360家上市公司披露，业绩预喜率超九成。从行业分布看，光伏、锂电池材料等热门赛道是妥妥欢喜地，一些龙头企业表现尤为亮眼。

以宁德时代为例，预计前三季归母净利165亿元至180亿元，比上年同期增长112．87％至132．22％，已超去年全年水平（159．3亿元）；

第三季归母净利预计88亿元到98亿元之间，同比增速169．33％－199．94％。超今年前两季总和（81．68亿元），日赚约一亿元。

除宁王外，亿纬锂能同日也出喜报：预计前三季净利24．37亿元－26．59亿元，同比增长10％－20％，第三季净利10．82亿元－12．98亿元，同比增长50％－80％。

10月14日，锂矿龙头赣锋锂业发布业绩预告：预计净利143亿元－153亿元，同比大增478．29％－518．73％。其中，第三季净利预增超5．67倍。

另一龙头天齐锂业，更是业绩“爆表”：预计前三季净利152亿元－169亿元，同比增长2768．96％－3089．83％，预计第三季净利50亿元－65亿元，同比增长1026．10％－1363．92％。

满眼飘红、集体狂欢，不得不说，2022年是锂电池业的大年。

实际上，二级市场早有预兆。10月11日，锂电股快速拉升。截至收盘，锂电池指数涨超2％。其中，亿纬锂能上涨6．16％，宁德时代涨幅5．97％，市值重回万亿元大关。

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涨疯了背后  新能源车市狂飙

为啥暴涨？

对于业绩增长，宁德时代表示，随着国内外新能源行业快速发展，动力电池及储能的市场持续增长。公司不断推出领先产品解决方案，加强市场开拓力度，加之前期布局的产能释放，产销量明显提升。

亿纬锂能表示，一方面，上游主要材料价急剧上涨的背景下，其适时调整产品定价机制，各产品线的盈利能力得到较好修复；二是主业电池业务发展良好，随着新工厂、新产线进入量产阶段，公司出货规模增长迅速。

的确，受益于超高的市场景气度，新能源车产业链迎来难得机遇期。

据中汽协数据，2014年，中国新能源汽车销量仅7．5万辆；2021年超过350万辆。今年乘联会更上调预测销量至600万辆，并称此后还可能进一步调高。至今年9月，我国新能源车零售渗透率达31．8％，较2021年9月再升11个百分点。

与此同时，海外市场的渗透率也在快增。海关数据显示，今年8月我国新能源车出口达到8．3万辆同比增长82．3％，占同期汽车出口总量的27％，创出历史新高。

截止2022年8月，中国新能源汽车销量已占据世界70％左右，成为一股绝对不能忽视的强大力量。近日全球五大车展巴黎车展上，比亚迪汉、魏牌Coffee 01、欧拉Funky Cat等新品亮相，掀起一股新能源中国风。

毫无疑问，中国已是引领全球新能源汽车产业的重要风向标。

乘着爆发式需求，作为动力电池主原材，锂盐价格自2021年以来持续上涨。

2022年10月14日，国内电池级碳酸锂价达52．6万元／吨，接连创下历史新高，较年初的27．8万元／吨增近90％。相比2020年10月14日的4．1万元／吨，更暴涨近12倍。

涨疯了的不止碳酸锂，2020年10月14日国内氢氧化锂4．9万元／吨，2022年10月14日已达51．75万元／吨。

据上海钢联发布数据显示，10月18日电池级碳酸锂涨2000元／吨，均价报53．75万元／吨，工业级碳酸锂涨2500元／吨，均价报52．3万元／吨，均创历史新高。

种种因素累加，锂电业原地齐飞，从业公司大快朵颐，甚至业内大佬称：整个新能源汽车产业，都在为锂矿“打工”。