恒大汽车在A股上市募资之路中断，量产车犹未可知

恒大汽车今年上海车展发布会现场

电车汇消息：9月26日晚间，恒大汽车发布公告称，经慎重考虑后，公司与海通证券股份有限公司双方同意终止上市辅导协议，并将会向中国证券监督管理委员会深圳监管局报告。因此，建议发行人民币股份将不再继续进行。

2020年9月18日，恒大汽车宣布拟寻求科创板上市，计划发行不多于15．55亿股A股，发行价不低于人民币25元，预计集资最多约389亿。募集资金的约70％将投向新能源汽车项目研发、生产及营销网络建设项目。不过如今这一计划已经夭折。

虽然目前恒大汽车一款量产车都还没有，但却一直在向外界传递出量产只差临门一脚的讯息。在今年的上海车展上，恒驰9款车型集体亮相，同时恒大汽车官宣今年四季度恒驰汽车将全面启动试生产，明年启动大规模交付。

而在今年报年报发布之时，恒大方面表示，其研发的恒驰汽车量产正进入最后冲刺阶段，但恒大集团仍然面临现金流的挑战。假如在短期内缺乏进一步资金投入，新能源汽车量产时间表有可能需要推迟。

随着恒大近期的系列问题陆续出现，不仅恒大汽车在A股上市募资之路中断，首款车型能否在短期内顺利量产犹未可知。

仍在寻求投资者

恒大汽车由恒大健康更名而来，恒大集团借其开展跨界造车，通过一连串收购完成对整车、动力电池、电机等生产板块的布局。去年恒大汽车股价飙升，市值一度突破3200亿，在当时恒大汽车的市值超过比亚迪、上汽集团等国内车企龙头。

在宣布回A之前，恒大汽车还进行了一轮定增。去年9月15日，恒大汽车宣布将以配售方式在港股筹集资金40亿港元，以每股22．65港元的配售价引入腾讯、红杉资本、云锋基金、滴滴出行等不少于6名投资者，投资者占配售完成后已发行股份总数的2％。

今年1月，恒大汽车又完成新一轮定增，以每股27．3港元的价格非公开发行9．52亿股，共筹集资金260亿港元。参与这轮定增的包括成宇控股有限公司、上宇有限公司、和益荣国际贸易有限公司、翠林全球投资有限公司，以及陈凯韵和刘明辉两名自然人。

值得注意的是，恒大汽车近期陆续遭股东减持。中策集团近日公告称，公司建议在股东特别大会上预先寻求股东批准出售授权，允许董事可在授权期间出售最多1．336亿股恒大汽车股份，相当于恒大汽车已发行股份总数的约1．37％。这是中策集团对恒大汽车的全部持股，相当于计划清仓式减持。中国恒大董事局副主席兼总裁夏海钧在8月中旬以均价每股14．1785港元出售恒大汽车300万股股票，套现4253．6万港元，持股比例从0．15％减少至0．12％。

恒大汽车股价现已大幅缩水。截至昨日收盘，恒大汽车报收每股2．23港元，相比年初历史最高价已跌去近97％。

半年报显示，恒大汽车今年上半年收入为69．23亿元，同比增长53．5％。新能源汽车产业收入仅贡献3700万元；绝大部分收入来自健康管理分部，达68．86亿元。

由于造车持续不断的投入，上半年恒大汽车亏损扩大至48．2亿元，上年同期为亏损24．6亿元。截至6月30日，恒大汽车的累计亏损及流动负债净额分别约为178亿元及130亿元，股东权益以及银行存款余额分别约为121亿元及125亿元。

不过恒大汽车近期公告称，公司仍然在接触不同的潜在战略投资者，为集团引入新投资者，亦正积极与潜在投资者商讨出售部分养生谷项目和海外资产，以提升集团整体效率和补充营运资金。

力保天津工厂投产

上周五，恒大汽车发布公告，受流动性问题影响，恒大·养生谷及新能源汽车生活空间配套有延迟支付供应商和工程款情况，导致部分相关项目停工。截至目前，这部分项目争取复工未获得重大进展。

虽然恒大汽车同时提到，仍在接触战略投资者，但同时也发出提醒，假如上述的战略投资引入及／或潜在资产的出售在短期内未达到任何进展，将导致本集团缺乏进一步资金投入，预计会影响本集团日常运作，令本集团员工工资的支付情况及／或其他开支支付情况继续恶化，同时影响新能源汽车研发进展，对本集团新能源汽车量产存在重大负面影响。

此前小米集团虽然也曾接触恒大汽车团队，但并未作出任何合作意向的决议。不过从目前的情形来看，虽然遇到了危机，但恒大汽车的研发似乎一直在推进。

9月3日，恒大汽车发布消息称，恒驰夏季测试收官，恒驰1、3、5、6、7共五款车型共53辆车进行了测试。测试期间，恒驰的几款车型跑过了地表温度80摄氏度的吐鲁番，也跑过相对湿度达90％的琼海地区。在此期间，恒驰汽车的电池系统、电驱动系统、充电系统、热管理系统以及整车性能等经历了高温条件下的标定测试，通过了超长距离行驶的高温耐候路试验证。此外，恒驰几款测试车还顺利完成了暴晒试验、扬尘试验等整车开发测试项目。测试结束后，五款恒驰车都取得了优秀的测试成绩。

为了保生产，恒大汽车还出了一系列方案。

近日恒大汽车公告拟将3．24亿股购股权授予三名董事及超3000名科研人员，试图稳定核心技术团队。但恒大汽车仍然面临资金短缺等挑战，恒大集团董事局主席许家印在写给恒大员工的“家书”中直言，“当前，公司遇到了前所未有的巨大困难，全体恒大员工都经受着从未有过的严峻挑战”，并“坚信恒大一定能尽快走出至暗时刻，加快推进全面复工复产。”

据官方公布的信息，恒大汽车至少拥有包括广州南沙、上海、天津在内的12座（含未建成）生产基地。目前，南沙工厂、上海工厂、天津工厂已进入试生产阶段，恒大汽车称正在为正式投产作努力。

网传消息显示，恒大汽车南沙工厂的操作工要全部搬去天津工厂，现在力保天津工厂达产，恒大方面意在展示确有造车能力，进而保住汽车生产资质。而天津工厂设定的下线时间表是11月中旬。据财新网报道，中秋节前，恒大汽车天津工厂还在加紧改造车间。工厂办公楼前悬挂着一条横幅：“大干苦干120天，确保首车顺利下线”。

文章摘自 电车汇 20210927 发自北京