动力电池 PACK市场：第三方正销声匿迹，弗迪电池与宁德时代贴身肉搏

芝能科技出品

动力电池 PACK 是把电芯、模组、BMS、热管理系统集成在一起的完整电池包。

车企可以自己做，也可以外购。PACK 环节的供应商格局，反映车企对电池产业链的掌控程度。

NE 时代口径下，2022 年国内新能源乘用车电池 PACK 总装机约523.5 万套，2024 年已增至1074.6 万套，2025 年约1242.8 万套，2026H1 约455.4 万套。国产占比从 91.6% 升到 95.0%（2025），外资基本只剩特斯拉自供。

01 五年供应商格局迭代

我们可以看到这个演变的过程，车企自己做的现在有特斯拉、零跑和深蓝汽车。

数据来源NE时代（NE研究院），统计口径为国内新能源乘用车整车终端电池 PACK 出货量。

2022 年 PACK 总量 523.5 万套。

弗迪电池 162.8 万套、31.1%，宁德时代 83.7 万套、16.0%，两家合计 47.1%。

这一年特斯拉自供 PACK 44.2 万套、8.4%，是外资唯一进前十的玩家。华霆动力 38.7 万套、7.4%，是独立第三方 PACK 的代表，主要靠哪吒等爆款车型。

国轩高科 25.8 万套、4.9%。零跑、小鹏、威睿也在前十，整车厂自研 PACK 在 2022 年已经成型。

2024 年 PACK 总量 1074.6 万套，比 2022 年翻了一倍。

弗迪电池 383.8 万套、35.7%，份额达到顶点。

宁德时代 215.5 万套、20.1%，份额从 2022 年的 16.0% 提升 4.1 个百分点。宁德时代的 PACK 份额提升，主要来自电芯客户的绑定很多车企采购宁德时代电芯，同时委托其做 PACK 集成。特斯拉 65.8 万套、6.1%，份额继续下滑。

国轩高科 44.0 万套、4.1%，蜂巢能源 39.7 万套、3.7%，中创新航 39.3 万套、3.7%，这三家二线电池厂靠爆款车型配套进入前十。

华霆动力跌出前十。

独立第三方 PACK 厂如果不能绑定持续爆款的车型，很容易被电池厂或车企自供取代。

2025 年 PACK 全市场约 1242.8 万套（按弗迪 374.1 万套、30.1% 份额反推），超过 2024 年的 1074.6 万套，是历年中最高。

弗迪电池 374.1 万套、30.1%，份额从 2024 年的 35.7% 跌破 31%，绝对量也低于 2024 年的 383.8 万套。这不是比亚迪卖少了，而是比亚迪加大了外部电池采购，PACK 自供比例在下降。

宁德时代 252.1 万套、20.3%，份额连续四年提升（2022 年 16.0% → 2023 年 18.6% → 2024 年 20.1% → 2025 年 20.3%），与弗迪电池的差距从 2024 年的 15.6 个百分点缩到 9.8 个百分点。

最大的变化是赛克科技。

2025 年 66.0 万套、5.3%，直接杀进前三，主要来自上汽通用五菱的配套放量。闪聚电池 54.9 万套、4.4%（吉利星愿爆款带动），凌骁能源 47.7 万套、3.8%（零跑系），深蓝汽车 22.6 万套、1.8%，这些车企系 PACK 厂集体进入前十，整车厂自供比例在 2025 年明显提升。

特斯拉 62.7 万套、5.0%，份额持续被稀释。国轩高科 52.8 万套、4.2%，蜂巢能源 48.9 万套、3.9%，中创新航 60.7 万套、4.9%，二线电池厂靠爆款车型维持份额。华霆动力继续缺席前十。

2026 年上半年 PACK 总量 455.4 万套。弗迪电池 110.2 万套、24.2%，宁德时代 104.1 万套、22.8%，两者差距只有 1.4 个百分点。

这是关键变化。弗迪电池的份额从 2024 年的 35.7% 跌到 24.2%，绝对量也从 383.8 万套的年化水平掉到 110.2 万套的半年水平（年化约 220 万套）。

原因有两个一是比亚迪加大了外部电池采购比例，二是宁德时代的 PACK 绑定能力在增强。

新进入者凌骁能源 25.9 万套、5.7%（零跑系），闪聚电池 25.6 万套、5.6%（吉利系），中创新航 18.2 万套、4.0%。这代表车企集团正在培育自己的 PACK 厂，减少对外部电池厂的依赖。

特斯拉 23.9 万套、5.2%，仍是外资唯一进前十的供应商。

02 PACK 格局的底层逻辑 电芯厂往下做，车企往回收

电池 PACK 是电芯和整车之间的中间环节，夹在两个力量之间

◎电芯厂往上游做宁德时代、弗迪电池、国轩、蜂巢既是电芯厂，也是 PACK 厂。它们的优势是电芯标准化和规模化，可以把 PACK 成本压得很低。

◎车企往回收特斯拉、零跑、深蓝、吉利系自己做 PACK，掌握电池包结构和热管理，方便做 CTC/CTB 底盘一体化。

这两条路线的博弈，决定了 PACK 供应商格局。

2026H1 的趋势是车企自供比例在提升，宁德时代的 PACK 份额也在提升，夹在中间的独立第三方 PACK 厂（如华霆动力）空间被压缩。

PACK 环节的国产率从 2022 年的 91.6% 升到 2026H1 的 94.8%。外资只剩特斯拉一家，占 5.2%。这个国产率比电芯更高。

原因是 PACK 是集成环节，不需要依赖海外矿产和材料，本土供应商在成本、响应速度、整车适配性上都有优势，外资也是自己过一个加工的手。

小结

电池 PACK 格局主要是车企自供和电池企业来做两种选择，没别的了。PACK 早已超出电池包组装的范畴，从2022年来复盘的数据大家都很清楚。

原文标题:动力电池 PACK市场第三方正销声匿迹，弗迪电池与宁德时代贴身肉搏