据高工产研锂电研究所（GGII）不完全统计，2020-2023Q1，中国共有56个六氟磷酸锂材料扩产项目。这些项目涉及企业39家，其中新晋据高工产研锂电研究所（GGII）不完全统计，2020-2023Q1，中国共有56个六氟磷酸锂材料扩产项目。这些项目涉及企业39家，其中新晋企业23家，传统六氟磷酸锂企业16家（为2020年以前已有六氟磷酸锂业务的企业，不包括日韩在华六氟磷酸锂企业）。一、2020-2023Q1扩产项目56个，90%扩产项目集中于2021-2022年。据GGII不完全统计，2020-2023Q1中国六氟磷酸锂材料扩产项目56个。其中，2022年扩产数量最多，达30个，2021年次之，有20个，约90%扩产项目年份集中于2021-2022年。主要原因有：2021-2022年我国动力锂电池和储能锂电池出货量持续爆发式增长，带动六氟磷酸锂需求高速提升，六氟磷酸锂供不应求，价格从2021年年初的10万元/吨左右，一路飙升至2022年年初50万元/吨左右的高位。高价六氟磷酸锂带动企业纷纷扩大产能，其中，超90%新晋企业在此期间开始布局六氟磷酸锂。2020-2023Q1六氟磷酸锂扩产项目数量（个）cription">图片资料来源：高工产研锂电研究所（GGII），2023年5月二、头部企业万吨投资金额是二三线企业的2/3，是新晋企业的1/3。从56个扩产项目整理得出，合计扩产产能超85万吨（固体），总投资金额超330亿元，平均万吨投资金额约4亿元。根据公开资料显示，多氟多、天赐材料（折固）等头部企业六氟磷酸锂投资金额在2-4亿元/万吨，二三线六氟磷酸锂企业投资金额在6-7亿元/万吨，新晋六氟磷酸锂企业投资金额在8-9亿元/万吨。头部企业成本优势逐渐明显，主要原因是：1）头部企业技术成熟度高，成熟产线具有更快的“复制”能力；2）工艺技术降本优势明显，例如多氟多目前新增产能采用的第四代工艺技术可将万吨固定投资额降至2亿元以内，目标到第五代技术投资额进一步降至1亿元；3）头部企业扩建的项目规模一般超万吨，具备一定规模化降本能力。二三线企业和新晋企业很难从技术（技术需要巨大投入和长期研发积累）和规模上追赶头部企业。随着六氟磷酸锂价格下行，未来二三线企业如何生存，新晋企业已规划的产能如何实现等，将是企业优先考虑的问题。部分企业项目投资情况cription">图片资料来源：公开资料，高工产研锂电研究所（GGII）整理，2023年5月三、新晋企业理论投产项目18个，实际投产项目仅有2个，投产比例约10%。2020年以来，六氟磷酸锂行业新晋企业23家，可以简单分为跨界企业和延伸企业两大类，其中房产、钢铁等行业跨界企业最多，达9家，其次是医药、农药跨界企业6家，六氟磷酸锂上下游延伸企业（氟化工、磷化工等）6家，最后是产业链延伸企业（正极材料、粘结剂等）2家。2020-2023Q1期间，传统六氟磷酸锂企业规划扩产项目31个，新晋六氟磷酸锂企业规划扩产25个，合计56个项目，其中2020-2022Q1规划扩产项目41个，传统六氟磷酸锂企业规划扩产项目23个，新晋六氟磷酸锂企业规划扩产18个，六氟磷酸锂项目建设周期一般在12-18个月，理论上到目前为止应该有41个项目已进入投产阶段，而实际投产项目只有12个，总体投产率29%，其中，传统企业项目投产比例43%，新晋企业项目投产比例约10%，仅有2个跨界企业项目实现投产。新晋企业投产率低的主要原因有：1）六氟磷酸锂价格从2022年年初50多万元/吨逐渐下降到2022年下半年25~30万元/吨，2023年更是跌至8万元/吨，价格大跌导致新晋企业扩产决心动摇，扩产速度减缓；2）随着传统企业产能陆续释放，截至2022年底六氟磷酸锂落地产能超20万吨（固态），预计到2025年规划产能超100万吨（固态），而2022年六氟磷酸锂需求量约10万吨，可见六氟磷酸锂产能已经严重过剩。而新晋企业扩产项目多处于环评手续阶段、土建阶段，行业的时机窗口已经关闭，导致新晋企业扩产速度减缓。总体上看，新晋企业由于缺乏一定的技术积累和客户资源，市场竞争力较弱。六氟磷酸锂技术壁垒较高（制造工艺复杂，对湿度控制、安全生产等要求高）、环评手续复杂、行业集中度高（TOP2约50%），新晋企业多为医药、农药和其他跨界企业，在技术积累以及客户布局方面较为薄弱。六氟磷酸锂企业类型及项目投产情况cription">图片资料来源：高工产研锂电研究所（GGII），2023年5月四、上游资源、环评指标容量、客户配套为吸引扩产核心因素从扩产项目省份分布来看，江西省位居第一，其次是湖北省和浙江省。对六氟磷酸锂企业而言，选择扩产地址需考虑的核心因素有：1）上游锂资源、磷资源、氟资源等；2）环评、能评指标容量和审批效率等；3）相关产业链配套（如五氯化磷、电解液配套等）；4）营商环境和优惠政策等。部分省份六氟磷酸锂扩产项目情况cription">图片资料来源：高工产研锂电研究所（GGII），2023年5月为了给产业界和投资界提供翔实、准确的决策和投资依据，高工产研锂电研究所（GGII）通过对全国六氟磷酸锂材料生产企业以及其配套上下游企业进行大量实地调研，结合六氟磷酸锂材料行业领军人物的面对面采访，收集大量的第一手资料的基础上，形成《2023年中国六氟磷酸锂材料行业分析报告》。
