宁德时代，赴美胜算几何？

文 | 谢泽锋

编辑 | 杨旭然

“美国市场，宁德时代是一定要进的。”宁德时代董事长曾毓群曾在2022年初的一场小范围的投资者沟通会上强调。而在更早的一次业绩说明会，曾毓群在回答投资人关于产业本土化的问题时表示，海外客户希望公司的下一个定点周期开始，即2026年之后，甚至到2035年，加大供应比例，成为其最主要的供应商。这种双向奔赴的迫切，尽在言辞间。

然而，由于一系列的原因，宁德时代虽然在欧洲动作频频，但对美国，仍以电池产品供货主机厂为主要方式。

直到2月14日“情人节”这一天，宁德时代终于联手福特汽车，福特宣布将在美国密歇根州新建动力电池工厂，总投资高达35亿美元，而宁德时代也将比产品输出更进一步，为福特工厂提供筹建和运营服务，并就电池专利技术进行许可。

一个月后，密歇根州立会也以16票赞成、12票反对的结果，通过了对福特电池厂的拨款，这标志着，宁德时代和福特的合作终于拿到了“通关文牒”。

值得注意的是，宁德时代此次以“轻资产”式的技术输出，甚至“不用出一分钱”的方式，绕开了《通胀削减法案》的审查，成为中国动力电池技术出海的一个样本。

只是在不确定的经贸环境中，美国政客仍在频频阻挠。Tik Tok的殷鉴不远，“宁王赴美”还需拭目以待。

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欲戴王冠，必承其重

美国市场是必须要争夺的阵地。

在资本大量涌入赛道的今天，宁德时代要想保持持续的领先并不容易，面对国内和海外竞争对手的围追堵截也是必然。

全球来看，1月尽管宁德时代依然以11.2GWh的装机量位居第一，但市场份额从去年同期的37.6%下滑至33.9%，这是近几年来宁德时代少有的市场份额下滑。

受益于产业链一体化优势以及率先全部投入到新能源汽车，比亚迪的决心受到了市场的嘉奖，旗下汽车销量暴增，1月份的电池装车量同比大增78.8%，市占率也从去年1月的11.6%增至17.6%，超越行业老二LG新能源，与宁德时代差距进一步缩小。

国内市场，比亚迪也是突飞猛进，比亚迪和宁德时代之间的差距不到10个百分点。

可以看出，进入2023年，宁德时代因为合作品牌终端销售的乏力，正在陷入到一种此前从未面临的成长的烦恼。

而且，在美国市场，虽然技术路线的选择上落后于中国企业，但日韩企业已占据先机。

当前，美国市场动力电池市场主要由日韩把持，其中松下绑定特斯拉、LG新能源联手通用、SK On供货福特，三者合计产能约90GWh。

日本松下与特斯拉计划于2025年在堪萨斯州再建一座电池厂；韩国LG新能源、三星SDI和SK On三大电池公司计划到2026年在美共建立11家电池工厂。

国内企业中，由于外资股东背景和企业历史沿革的缘由，国轩高科、远景能源都已落子，且进展较为顺利。

2022年，美国新能源汽车销量为92万辆，同比增长了72%，市场规模仅次于中国和欧洲。

考虑到联邦政府的补贴政策，仅有7%的新车销售渗透率，再加上降价，美国新能源汽车还有巨大的市场潜力。

要知道，美国是全球第二大汽车市场。由于成本上涨、芯片短缺等因素影响，2022年美国汽车销量下滑了8%，但总计也有1390万辆。

早在2021年8月5日，拜登宣布《清洁汽车和卡车》的总统令，要求到2030年美国新能源汽车的销售占比要达到50%，并称这是“一代人只有一次的投资”。此前，更是推出了8年1740亿美元的专项资金支持计划。

所以，美国市场是必须要争夺的阵地，这是宁德时代所要争取的外循环。