2月13日晚，恩捷股份（002812）公告，控股子公司上海恩捷日前与宁德时代签订2023年度《保供协议》。
根据协议，鉴于双方的友好合作关系及宁德时代对锂电池湿法隔膜的增量需求，现为进一步稳固和扩大供需合作关系，实现更大程度的合作共赢，结合宁德时代后续需求和上海恩捷产能和扩产能力，上海恩捷向宁德时代集团（包含宁德时代及其关联公司）供应协议约定数量的锂电池湿法隔膜。
实际上，恩捷股份2021年就与宁德时代达成合作，双方将共同投资80亿元设立平台公司（恩捷持股51%，宁德持股49%），规划湿法隔膜产能16亿平方米/年，干法隔膜产能20亿平方米/年。并且，双方约定，宁德时代在采购订单约定范围内享有优先采购权。同时，宁德时代还“预定”了未来五年的供货权。
一个月内收割三份保供订单
恩捷股份国内隔膜龙头的地位愈发凸显，去年在一个月内，相继拿下来自中创新航、国轩高科、蜂巢能源三家头部动力电池企业的2023年保供订单。
11月30日，上海恩捷与中创新航签订《2023 年保供框架协议》，中创新航在同等条件下优先向上海恩捷采购大部分的隔离膜产品，上海恩捷需根据中创新航的产品需求提前准备好产能，按中创新航的交付需求和订单保障产品供应满足。
12月19日，上海恩捷与国轩高科签订《年度采购合同》，为保证国轩高科2023年度对锂电池隔离膜产品的需求，上海恩捷向国轩高科交付不含税总金额约为23亿元的产品。
12月23日，上海恩捷与蜂巢能源无锡分公司签订《货物供应保证框架协议》，上海恩捷2023年度按照协议约定向蜂巢能源供应锂电池隔离膜产品，不含税总金额不超过人民币19亿元。
在上述三份公告中，恩捷股份均表示，协议的顺利履行，预计将对公司2023年经营业绩产生积极的影响。据恩捷股份业绩预告，2022年归属于上市公司股东的净利润为39亿元—43亿元，比上年同期增长43.51%—58.23%。
目前恩捷股份已完成重庆恩捷1期、苏州捷力2期、江西通瑞和无锡恩捷剩余产线的投建工作，现在按照既定战略规划稳步推进重庆恩捷2期、江苏恩捷（金坛基地）、湖北恩捷（和亿纬能的合资企业）及海外基地的建设。此外，恩捷股份2022年还落地了玉溪恩捷和厦门恩捷（和宁德时代的合资企业）的建设项目。
根据规划，恩捷股份预计2023-2024年每年将新增30条以上湿法隔膜产线，到2023年底产能达到100亿平方米，目标是2025年湿法隔膜交付能力超120亿平方米。
庞大的产能目标背后是恩捷股份强大的客户实力支撑。一直以来恩捷股份的客户群定位全球中高端电池企业，特别是在近几年，和国内外电池巨头都加深合作，国内外锂电池市场份额80%的企业均和恩捷股份有合作关系。因此恩捷股份加大产能投入的底气一直十分充足。
换一个角度来看，恩捷股份接连收获保供大单，直接开启一边接单一边扩产的模式，说明锂电隔膜需求增量不断加大，更意味着头部电池企业将开启新一轮产能竞赛。
2023产能“军备”赛已开启
进入2023年以来，头部电池企业已轮番上演扩张大戏，扩产公告此起彼伏，一幅好不热闹的景象。
比亚迪：产能建设快马加鞭。2月10日，郑州航空港经济综合实验区网站发布《关于受理和拟批复郑州弗迪电池有限公司新型动力电池生产线建设项目环境影响评价文件的公示》。根据公示，该项目计划投资80亿元，建成后将形成40Gwh的动力电池生产规模。郑州弗迪为比亚迪的全资孙公司。
此外，比亚迪在1月已有两大项目基地启动建设，分别为温州基地（20GWh）和徐州基地（15GWh）。
亿纬锂能：已官宣（调整）三大项目，合计产能达103GWh，总投资达263亿元。1月19日亿纬锂能公告，拟与简阳市人民政府就“20GWh动力储能电池生产基地项目”签订投资合作协议，项目总投资约100亿元。拟与曲靖市人民政府、曲靖经开区管委会重新签订投资协议，将之前的规划项目由“年产10GWh动力储能电池项目”调整为投资建设“年产23GWh圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目”，项目总投资约55亿元。
1月31日，亿纬锂能宣布亿纬动力与荆门高新区管委会签订《合同书》，计划新增投资108亿元，新建60GWh动力储能电池超级工厂。
据预计，亿纬锂能2023年年底产能将超200GWh。
瑞浦兰钧：加快项目产能建设。1月28日，瑞浦兰钧控股公司上海兰钧新能源二期项目签约浙江嘉善。该项目总投资25.6亿元，包括工厂扩建和研究院两部分。其中，工厂扩建将项目将扩建年产16GWh锂离子电池电芯和模组生产项目，总投资19.2亿元。
比克电池：大圆柱电池项目再落户。1月28日，比克电池大圆柱生产基地落户常州，项目计划总投资130亿元，规划建设30GWh大圆柱电池产线及国际化研发中心。根据规划，比克未来将在海内外扩充80GWh的电池产能。
赣锋锂业：已宣布两个项目，合计产能达44GWh，总投资达150亿元。1月19日，赣锋锂业公告，子公司赣锋锂电拟与三峡水利、东方鑫源在重庆市涪陵高新区投资100亿元，建设年产24GWh动力电池项目和年产10GWh电池PACK装配生产线及相关配套设施。此外，赣锋锂业拟在东莞投资建设年产10GWh新型锂电池及储能总部项目，计划总投资50亿元。
孚能科技：拓宽产品矩阵。1月29日，孚能科技发布公告，拟与广州经开区管委会签订协议，就孚能科技投资建设年产30GWh动力电池生产基地相关条款达成一致，本项目拟规划的产品类型包括磷酸铁锂动力电池和三元材料动力电池。
盛虹控股集团：加码储能布局。1月31日，盛虹控股集团60GWh储能电池超级工厂和新能源电池研究院项目签约落户苏州张家港市，总投资达306亿元。
疯狂扩产势必会造成产能过剩。亿纬锂能董事长刘金成在2022年11月曾表示：“预计最晚后年全产业链都将出现产能过剩，而唯一不会出现过剩的是质量上乘、成本低的电池产品。”
千军万马过独木桥，在可以预见的产能过剩的前景下，未来动力电池市场的竞争将会更加激烈，最后生存下来的只会是兼具技术创新与战略智慧的企业。
